钟铁汉和吴仁甫在广州的酒楼里会面,吴仁甫讲起策反的话题,钟铁汉却勃然大怒,说自己不吃共产党的饭了却绝不会端国民党的碗。
徐小月跟踪而至,在钟、吴谈话的关口突然现身,她举枪逼住吴仁甫,要带走钟铁汉。钟铁汉猝然出手,制服徐小月,让徐小月回去告诉老彭,就此罢手,放过自己,否则下次不再客气。徐小月返回途中遭遇日本特务跟踪,中弹负伤,在吴仁甫的帮助下才成功突围。
吴仁甫为了救护徐小月倾尽全力,徐小月觉得自己无以报答,吴仁甫却邀约圣诞节的时候和徐小月完成一次浪漫约会,然后各奔东西,徐小月同意了。
钟铁汉离开广州后来到中立区澳门,他沉迷于酗酒、赌博,生活放浪形骸、散漫堕落。日本特务山田小组和津口小组来到澳门,山田组一路追杀,但都被钟铁汉挫败,津口却按兵不动。
黄文俊伺机装扮成商人接近钟铁汉,他谎称钟铁汉是自己的恩人,钟铁汉和他有所交往。津口的策略得到了澳门日军长官的夸赞,他决定慢慢等待!
圣诞之夜,吴仁甫带着徐小月喜欢的鲜花赴约,两人在音乐中起舞,吴仁甫却说徐小月像一个人。吴仁甫说的这个人是早已经死去的蓝星,蓝星对吴仁甫曾经是意义重大的人,如今,吴仁甫的心里却有了徐小月。
吴仁甫告诉徐小月钟铁汉在澳门的消息,钟铁汉的生活已经离一个共产党人越来越远了,但徐小月却不动声色。古倩一直对吴仁甫心有所属,她在徐小月赴约前将蓝星的照片秘密送给了徐小月。
徐小月知道吴仁甫是想诋毁钟铁汉的形象,让钟铁汉在徐小月心中的位置降低。徐小月坦承自己确实很像蓝星,但,她只是来对吴仁甫的救命之恩表示感谢的。徐小月没给吴仁甫任何机会。
杨瑞英来到澳门求职,镜湖医院聘用了她。可她的钱包却被人偷了,旅店扣留了她的行李,将她赶了出去。黄文俊按照津口的安排继续与钟铁汉交往,津口要求他查清钟铁汉的弱点。但黄文俊认为钟铁汉的行为他完全不懂。
当年军校毕业的时候,国民党军统高层曾经对钟铁汉、吴仁甫进行了一次实战测试,两个人都很优秀,但高层仍然认定钟铁汉是最佳人选。那是一次猝不及防的实战,在赵处长携外甥女雅音为怀特师徒举行的宴会上,日本杀手突然出现,企图行刺赵处长。
钟铁汉、吴仁甫联手退敌,保护了宾主安全。那次测试还让钟铁汉结识了美丽的雅音小姐,一段凄美的感情拉开了帷幕……