张天师来到京城,发现一股乌气正于皇宫上空凝聚,心感不妙,为遏见皇帝,往金宠家拜访。金宠引张天师到皇帝面前,张向皇帝禀报所知,皇帝斥为一派胡言,驱赶之,张见皇帝沉迷女色,喟然而去。 青锋为助父独揽大权,决定借子游之肉身行刺金宠,子游夜探相府,突然中了机关;原来金宠早在府上已布置了机关,子游掉进了密室,命悬一线。子游掉进机关,可幸及时逃出,官兵追至,子游大开杀戒,直逼金宠,张天师及时出现相救,青锋见势孤力弱,循出子游肉身逃去。子游被金宠所擒,幸得张天师道破一切,为子游开脱。而子游与小莲终于得以重叙。子游与小莲的爱情已发展成人与灵魂的爱情,小莲没有肉体,也失去了法力,有的只是虚幻的形象和真实的感情,子游只能对她有纯粹精神上的爱。小莲感委屈了子游,叫子游放弃,子游谓他不戒意只得到她的灵魂,而且倘若小莲失去了子游的爱便会魂飞魄散,子游不能背弃她。明珠使出她的绝技,勾引子游,要使小莲断去情根,继而魂飞魄散。子游几乎把持不住,幸得堂本刚在紧急关头杀出,坏了明珠好事,子游力保不失,但堂本刚则壮烈牺牲。
小莲的灵魂日渐虚弱,心知不妙,张天师告知灵魂必须轮回再世,否则气尽形消,掉出轮回以外,永不超生!小莲如赴轮回便会跟子游缘灭,不赴轮回则自己很快便会寂灭,两难,求张天师指点。张天师谓有两条生路,一是借元牝之神力聚气成肉身,成为凡人一名;又或是把最爱的人杀掉,然后用他的鲜血祭洒自己,那便会破解了还阳珠的法力,小莲会变回鲁鱼,再历九十九劫然后成精。元牝珠在明珠体内,小莲要取,万分困难;杀子游取其血更是小莲不能为,看来小莲只有坐以待毙。小莲劝子游带她避居深山,子游允。青锋带了明珠返家,江无畴见明珠美色,心摇魄荡,明珠的美色令江将军大失方寸,公然宣布休妻,娶明珠为正室,青锋震怒,因妒成恨,与父决裂,两父子为女人大打出手。 子游与小莲正欲离开,张天师出现阻止之。张天师谓算出本朝将有大患,苍生将生灵涂炭,祸根来自一名得宠的女子;而能救苍生万物的,必须要一名意志坚定,坐怀不乱的男性,当今世上恐怕只有子游一人。子游小莲不明所以,张天师续称只要从明珠体内取回元牝珠,天下便有救,因为子游对小莲的爱情坚贞忠诚,抵得住蚌精的诱惑,所以子游是最佳人选。子游为了小莲,愿意以身犯险。
明珠迷惑将军,怂恿皇帝,对邻国发动战争,邻国组成联盟,决定攻打中土,惨烈的灭族战一触即发。子游得了张天师三件护身法宝,便故意接近明珠。 明珠施展媚术,要令子游降服。子游要在自己理智失控,成为明珠的奴隶之前,在明珠赤裸的身体上洒满经张天师作法的灵符圣水,然后念咒,元牝珠便会从明珠体内被迫出来。子游眼看三件护身法宝一一毁坏,自己的意志开始崩溃,他只有想着自己与小莲的爱来支持自己,但明珠竟幻化成小莲的模样诱惑子游,子游终于失控,败在明珠怀里。就在此时,青锋突然扑出与明珠同归于尽,元牝珠从蚌精体内掉出,但竟然变得黯然无光,法力已散。子游如梦初醒,自责不已。 子游回来,赫然不见了小莲。子游发狂地找,但怎么也没法找到小莲。堂本刚出手协助,以其不三不四的法力,居然在一山洞里找到小莲,原来小莲气数将尽,形神渐灭。 小莲与子游度过最后一夜,子游并不知情,不知道这夜就是小莲的最后一夜,两人共处,对往日所发生之事感到后悔,若可再来一次,一定不会弄成如此地步。小莲的灵魂渐趋寂灭,子游大急,张天师只好把最后的办法也告诉子游,那就是要用小莲最心爱的男人的血祭她,子游闻言,想也不想抢过宝剑自刎,鲜血染遍小莲跟前。