凤凰会馆的管理者田中秀光仗着国民政府不敢得罪日本人,大肆走私鸦片,毒害中国百姓。韩主席微服出访,看到还有大烟馆在继续营业,由于得罪不起日本人,韩主席决定封锁消息,对此事睁一只眼闭一只眼,
李显安排弟子云飞云龙云馨去炸凤凰会馆仓库,不料日本人早有准备,打了他们个措手不及。回来之后,李云飞急中生智,决定把日本人贩卖老海一事通过郎记者公布于众。白凝带领的学生队伍不断地在给政府和凤凰会馆施加压力,韩主席被此事搞得十分头疼,最终想出用报纸舆论欺骗老百姓的高招,命令让人给报道此事的朗诵发锦旗,并让他再发一篇文章告诉山东的老百姓,韩主席会彻查烟土一事,若是日本人也会严惩不贷。
没想到韩主席此举被燕子门的人识破,云飞献计,让日本人拿出混杂假烟土的烟土当众硝毁,并通过李德与三姨太的关系把这一计策到了韩主席耳中。韩主席大喜,决定按此计行事。
迫于舆论压力的田中来找韩主席,韩主席将硝毁假烟土的事告诉了田中,没想到田中将计就计,决定改用一整车假烟土来蒙骗老百姓,韩主席答应了田中但要求田中必须将真烟土转移出济南。燕子门得知此消息都傻了眼,不知该如何再进行硝烟计划。
凤凰仓库,工人分别往两辆一模一样的卡车上装烟土,云飞混入了工人之中,趁机打晕了护送真烟土的警察,装扮成警察上了卡车。在运送过程中,李德装扮成老太太挡住了运送假烟土卡车的去路,云龙在和李德的配合下拿走了卡车的钥匙,延误了运送假烟土卡车的行程。
会场上田中秀光发布着日本人是中国人好朋友的虚假言论,李显和李云馨在会场观察情况,此时李云飞开着满载有真烟土的卡车来到了会场。在田中秀光的一声号令下,整车的真烟土被倒入石灰池中。正当大家欢呼雀跃之时,田中发现远处装有假烟土的卡车被缓缓推来,他想停止硝真烟土却已为时过晚。
日本武士高岛得知此事后要为田中报仇,却被五咸劝阻,五咸知此事为燕子门所为,告知其要用计谋对付燕子门。
李显收到了五咸的燕子标志,得知五咸希望李显为他偷取济南商会长的文件,李显接下此镖,吩咐徒弟三人去完成此次任务,因李德最善开锁,便有他带领徒弟三人乔装成维修电线的工人进入济南商会,准备拿取文件,不料眼看就要得手时,却遇到了白凝。
白凝认出云飞,原来她正是济南商会会长的女儿。李云馨发现云飞和白凝相熟,醋意顿起,回家之后与云飞大发脾气,云飞被气走。云馨从云龙嘴里得知白凝是云飞在火车上认识的,并在火车上帮白凝教训了高岛。
云飞被气走之后找到白凝,从她口中得知其父是一个品行端正的仁商义贾,发觉五咸所托之事有蹊跷,遂赶回家阻拦大家的行动,不想被云馨误以为是为了白凝,更坚定了她取文件的决心。
在取文件过程中,云飞发现所取文件是抗日人士的名单和会议记录,若将文件送予五咸则正中五咸圈套,违背了江湖大意。云飞和云馨就是否取文件一事大发口脚。